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未来规划：Coinbase正丰富零售产品以提高用户粘性，例如推出Coinbase One会员服务（提供零手续费额度等增值权益）、持续上架新代币（2024年新增48种交易资产，包括热门memecoin以吸引流量），以及改进用户体验（如更简单的界面、教育内容）。公司还在探索社交交易、自动化投资等功能。随着市场回暖，零售交易仍将是收入的基石，其增长取决于加密市场人气和Coinbase市占率提升。
专业交易及机构经纪业务：该板块包括面向高净值和机构客户的交易服务，如Coinbase Prime和Coinbase Pro（现已整合为统一平台）。模式上，这些专业平台提供深度流动性、更低费率和API接入等，以吸引大额交易者和做市商。机构交易量占比高达80-90%（例如2024年机构交易量达9410亿，占总量81%），但费率仅万分之几到千分之一，故直接收入贡献相对有限（2024年机构交易收入仅占交易收入的约10%左右）。然而，机构业务带来的间接收益显著：机构往往将大量资产留存Coinbase托管并参与质押等，从而贡献托管费、利息收入等。此外，拥有活跃机构有助于平台流动性和报价优势，利于零售客户的交易体验。核心指标方面，机构客户数及资产托管规模（AUC）是关注重点。Coinbase的AUC在2021年Q4曾高达2780亿美元，之后随市场下跌降至2022年末的803亿，2023年底回升至1450亿美元左右，进入2025年，机构托管业务保持强劲势头：2025年第一季度Coinbase平均托管资产达2120亿美元，较上一季度增加250亿美元，第二季度再创新高，达到2457亿。盈利能力上，机构交易本身利润直接贡献虽然不高，但在托管/融资等服务上可以带来其他收入。
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未来规划：Coinbase正发力衍生品以满足机构的综合需求，在2023年在海外推出永续期货产品，并在美国通过旗下Broker取得期货佣商资格，开始提供比特币和以太期货给美机构。此外，Coinbase建立了Coinbase Asset Management部门（2023年收购One River资产管理改组而来），计划发行加密投资产品如ETF、一篮子指数等，提高机构参与度。为增强其加密衍生品版图，Coinbase在2024年底宣布收购全球领先的加密期权交易所Deribit。该交易作价约29亿美元，其中包括7亿美元现金和1100万股Coinbase A类普通股。这一收购是加密行业规模最大的并购案之一，旨在迅速提升Coinbase在全球加密衍生品市场的地位和业务规模。Deribit作为业内主导的期权平台，2024年交易量高达1.2万亿美元，同比增长95%。通过整合Deribit，Coinbase一举获得比特币和以太坊期权市场的主导份额（Deribit比特币期权市场占有率超过87%）。此次并购进一步拓展和补充了Coinbase衍生品产品线（涵盖期权、期货和永续合约），巩固了自身机构进入加密领域首选平台的位置。