新兴市场的流动性风险：在没有强大银行支持的情况下，管理多种货币的流动性仍然是一个主要瓶颈。外汇金融科技公司通常依赖流动性提供商、代理行和做市商组成的网络来按需获取货币。这种依赖性带来了重大风险，包括货币错配、高额交易费（每笔交易 0.5% 至 3% 不等）以及汇率波动的风险。如果没有强有力的资金管理实践，金融科技公司可能难以维持充足的流动性缓冲，从而导致潜在的结算失败、借贷成本上升以及交易效率下降。实时外汇结算解决方案以及与稳定币发行商的合作是降低这些风险并改善该行业流动性管理的新兴策略。
七、结论与建议受数字化应用日益普及、移动货币渗透率不断提高，以及金融科技占据主导地位的推动，非洲跨境支付市场有望实现显著增长。随着越来越多的个人和企业寻求经济高效、更快捷、更便捷的支付解决方案，非洲内部汇款额预计将持续增长。
随着 PAPSS 等区域支付网络的出现，对基于 SWIFT 的代理银行业务的依赖可能会下降，从而降低交易成本并提高结算效率。此外，加密汇款和稳定币作为传统外汇和银行系统的替代方案，正日益受到青睐，提供无缝、低成本的跨境支付服务。然而，监管挑战和流动性限制仍然是大规模采用的关键障碍。
对于金融科技创始人而言：
现实解决中小企业支付和贸易融资问题（B2B 交易成本高昂且效率低下），蕴藏着巨大的机遇。同时，与移动支付提供商合作构建金融系统的互操作性，将带来市场规模的指数级增长。在场景段而言，拓展 P2P 汇款以外的领域：如嵌入式金融服务（贷款、保险、营运资金解决方案）将提升利润率。
对于投资者而言：
优先考虑基础设施投资，例如最大的差距（PAPSS 采用率、外汇流动性解决方案、API 互操作性）蕴藏着 100 亿美元以上的机会。其次，留意金融科技连接器：目前，互操作性将比加密货币更快地推动金融科技的采用。最后，关注高频、低成本交易：赢家将通过交易量而非利润率实现规模扩张。
对于政策制定者而言：
跨境金融科技牌照和统一的非洲 KYC 框架将释放数十亿美元的受困资本，这里需要一个巨大的监管协调机制。同时，对于支持基于区块链的结算，各国政府可以试行稳定币支持的结算网络，而不是限制加密货币，来阻止这个自下而上的趋势。最后，加速 PAPSS 的采用：加强区域银行一体化，以减少非洲内部贸易对美元的依赖。