根据以上案例,也为后续的RWA产品潜在的底层资产提供了新的思路和启发,具备网络化管理、本地运营、已接入电源和网络、直接产生收益这四大特性的存量资产,具有未来成为RWA支持资产的重大潜力。例如本地共享租赁设备(商场里自助租赁的儿童车与滑板车)、智能无人零售机、工业领域租赁设备的收益权、智慧停车收益权、边缘计算节点算力服务租赁收益权等等。
2. 贸易和供应链融资
跨境贸易中所涉及的国际贸易单证繁多,一个跨洋运输可能就需要50页单据和30个相关方,作为重要物权凭证的海运提单,承载了确保货物交付给最终提单上的收货人的功能。然而,目前海运提单依然主要依靠纸质传统方式流转,2024年电子提单使用比例不足4%。2018年,中远海运发起成立全球航运商业网络平台(GBSN),2021年GBSN在香港注册成立,同年7月上线首个“无纸化放货"产品。2022年6月,首个基于GSBN平台的区块链电子提单——IQAX eBL,获得国际保赔集团的核准认可。
电子提单(eBL):蚂蚁数科协助金管局在沙盒内搭建了代币化资产平台,促进传统资产与代币化存款之间的银货对付(DvP)交易,使得全球航运业务网络(GSBN)签发的电子提单(eBL)可在平台上进行代币化交易。并已经汇丰银行、恒生银行和中国银行(香港)促成使用代币化存款来结算电子提单的转让。该方案显著提升了贸易流程的效率,增强了数据与交易的安全性,同时为解决贸易融资缺口开辟了新途径。
3. 固定收益和投资基金
固定收益和投资基金聚焦于债券和基金的代币化。在债券市场方面,香港已通过EvergreenHub就绿色债券代币化进行探索:
· 2023年2月,香港特区政府宣布在绿色债券计划下成功发售8亿港元的代币化绿色债券,这也是全球首批由政府发行的代币化绿色债券。该次债券一级发行使用在私有区块链网络上,以T+1货银两讫(DvP)的方式结算代表债券实际权益的证券代币和代表对金管局港元法定货币债券的现金代币。由金管局债务工具中央结算系统(CMU)提供结算,高盛的代币化平台GS DAPTM负责交收。其后债券流程(包括息票派付、二级市场交易交收及到期日赎回)亦将以数字化形式在私有链网络上进行。
· 2024年2月,香港特区政府再次宣布,在香港政府绿色债权计划下成功发售以港港元、人民币、美港元及欧元计价,总值约60亿港元的数字绿色债券。该批数字绿色债券使用的结算及交收系统为CMU和HSBC Orion数字资产平台,也是全球首批多币种数字债券。
· 传统债券发行或基金买卖的交收程序一般需要2-5个工作日,而代币化债券及基金支持7*24小时的及时支付和结算,能够大幅缩短所需要的时间,同时简化交易流程,消除交收延误,降低相应的风险。
