“特朗普让经济过热，石油在俄乌问题解决后反弹，很快所有大宗商品图表看起来都会像黄金一样，”策略师写道。“我们要说，做多大宗商品是2026年最好的‘经济过热’交易，而做多被厌恶的石油/能源毫无疑问是最好的逆向交易。”
周期性资产高盛表示，根据定义，周期性资产往往在经济扩张时表现良好，其可能会受益于明年的宏观形势。
该银行指出了住房和面向消费者的市场领域，其中包括非必需消费品和零售股。
高盛写道，“在11月经历了一段担忧之后，周期性资产——包括周期性股票和铜又开始反弹。但即使经历了最近的这些波动，我们认为我们更乐观的增长观点尚未完全反映在市场中。”
非必需消费品摩根士丹利认为非必需消费品投资属于“经济过热”的投资剧本。该银行指出，如今企业的定价能力普遍较高，这应该会推动收入增长。
策略师表示，这种动态已经在非必需消费品领域上演。根据摩根士丹利的分析，该行业第三季度的营收超预期率达到6%，高于标普500指数整体2%的比率。