除去借贷和流动性挖矿之外，依照AgentFi 的可适配性对中长期可探索布局方向有所畅想：
Pendle 收益权交易：时间维度与收益曲线清晰，适合 Agent 管理到期轮转与池间套利Pendle 以其“收益拆分 + 到期机制 + 收益权交易”的独特结构，为 AgentFi 提供了天然的策略编排空间。其资产分为 PT（Principal Token）与 YT（Yield Token）两类，前者代表到期可赎回的本金，适合做稳健的固定收益配置；后者则是收益权，收益浮动且可用于投机、挖矿和套利。围绕这两类资产，用户可构建出固收持仓、YT farming、到期资金管理、利差套利与组合对冲等多种复杂策略。
在实际场景中，Pendle 存在不少用户痛点，亟需 AgentFi 解法：如高收益池大多集中在 1–3 个月短期，到期后需手动重新配置；不同池的 YT 收益率波动大，追踪与轮动成本高；而 PT+YT 的组合策略又涉及复杂的定价判断与仓位再平衡。假设AgentFi 能够根据用户收益偏好与风险容忍度，完成从策略识别、流动性配置，到到期轮转与再部署的全流程自动化，将显著提升资金效率与使用体验。
Pendle 的“期限性、拆分性、动态性”三重特征非常契合 AgentFi 的策略表达与执行路径，特别是在自动复投、隐含收益套利、收益池轮动等方面，具有高频、高策略性的特征，非常适合构建“收益代理 Swarm”或 Portfolio Agent 系统。未来若能结合意图表达（如“年化 10%、6 个月可提”）与自动执行框架，Pendle 将成为 AgentFi 落地最具代表性的模块之一。
Funding Rate 套利：理论收益可观，但需解决跨市场跨链交互挑战工程难度大尽管链上期权赛道因定价缺失、行权复杂、组合性差等原因逐渐冷却，但永续合约仍是当前链上衍生品中最具活跃度的场景之一，也为 AgentFi 提供结合点。围绕资金费率套利（Funding Rate Arbitrage）、基差交易（Basis Trading）与多平台对冲等策略，AgentFi 能够发挥感知、判断、执行和组合管理的智能能力。
在结构设计上，AgentFi 可嵌入四类关键模块：第一，数据感知模块支持实时抓取链上与 CEX的资金费率、持仓成本与市场深度；第二，智能决策模块根据套利阈值、杠杆水平与清算边界，动态判断是否开仓与调仓；第三，自动执行模块一旦触发条件即完成头寸部署或止盈平仓操作；第四，组合管理模块可支持多链、多账户、多策略的协同调度。
而现实挑战有：一是当前链上 AgentFi 多聚焦于智能合约交互，尚不具备直接接入 CEX API 的通用框架；二是高频策略对执行效率、Gas 成本与滑点控制要求极高；三是复杂套利场景通常需多个 Agent 分工合作，必须实现 Swarm 式协作。
Ethena 的资金费率套利已依赖高度自动化执行系统，虽然 Ethena 目前尚未具备 AgentFi 特征，但若未来倘若进一步开放策略模块，构建分布式 Agent Swarm，并通过意图驱动实现资金目标表达，其系统可能自然过渡为一套完整的 AgentFi 基础设施。